电子行业迎功绩回转？分析师：三大成分入手上市公司功绩增长男同 打屁股
“2024年是电子行业功绩回转年。” 国泰君安电子首席分析师舒迪对第一财经暗示，行业内各个细分尺度功绩同比均有显着改善，行业合座功绩高增长。
bt核工厂发布器国度统计局数据显现，本年7月份，主要装备行业中，电子行业增长14.3%，增速较6月份加速3个百分点，本年以来畅达两位数增长，7月份对一起范围以上工业增长孝敬率达25.9%，居各工业行业首位。
从上市公司功绩通晓来看，据同花顺数据iFinD统计，适度8月25日，A股已有207家上市公司涌现半年报，其中172家公司达成盈利，占比最初粗略，还有35家公司出现损失。其中，深市已有81家电子行业上市公司发布半年报，揣测达成净利润超190亿元，同比增长38.68%。
广发证券电子首席分析师耿正对第一财经暗示，近期多家电子行业公司接踵发布2024年半年报，功绩增长趋势显着，其中AI工作器产业链、半导体芯片和半导体开发等三个意见中的重心公司功绩通晓亮眼。
具体来看，适度8月23日，深市已有127家电子行业上市公司通过半年报、功绩预报或快报涌现上半年策画功绩，揣测达成净利润超263亿元，同比增长145%。其中包括京东方A、江波龙、TCL科技等42家公司净利润增速超100%，立讯精密、朔方华创、三环集团等7家公司净利润超10亿元。
以面板巨头京东方A为例，公司2024年半年度功绩预报显现，该公司上半年揣度达成归母净利润21亿元-23亿元，同比增长185%-213%。京东方A称，陈说期内，半导体显现行业景气度上升，行业样子捏续优化，公司策画情况同比改善。
另外，专注于集成电路装备的研发、分娩和销售的长川科技，本年上半年也达成营收净利双增。其中买卖收入15.28亿元，同比增长100.46%；净利润2.15亿元，同比增长949.29%。据长川科技涌现，该公司买卖收入倍增，主要收获于阛阓回暖、销售需求晋起用起的本期销售范围大幅增长。尤其是公司应用于集成电路测试边界的产物掩饰度络续拓宽，阛阓占有率捏续稳步攀升。
还有微电声边界龙头歌尔股份2024年上半年达成买卖收入403.82亿元，达成净利润12.25亿元，同比增长190.44%；基本每股收益同比增长200%至0.36元。歌尔股份此前暗示，该公司上半年功绩变动主若是由于智能声学整机和智能硬件业务的盈利材干取得改善。
库存周期、AI改进、半导体新产物捏续延伸成为2024年入手电子行业功绩增长的三大成分。耿正暗示，一是库存去化收尾，需求逐步复苏；二是AI产物改进精彩纷呈，云侧AI和端侧AI 协同发展；三是半导体新产物捏续延伸，国产替代捏续鼓励。
舒迪分析称，本轮补库始于2023年Q2-Q3季度，消耗电子手机/PC捏续了约3-4个季度的拉库存行为，成功带动关系元器件价钱成就性飞腾，以存储芯片为例价钱涨幅高达70%-80%，关系尺度利润成就显着。AI改进方面国外投资强度高于国内，以英伟达为中枢的云侧AI本钱开支投资揣度将至少捏续2-3年，成功拉动关系产业链订单高增长。此外，中国大陆半导体熟习工艺自主可控仍在加强，大陆熟习制程Fab产能愚弄率显着高于国外。
预测翌日，就上述功绩入手成分而言，舒迪暗示，补库周期正接近尾声，AI改进海表里捏续共振，半导体自主可控步入先进制程边界。
功绩方面男同 打屁股，耿正觉得，电子行业如故从周期底部走出来，开启新的成长周期，下半年功绩有望陆续保捏增长态势。